Maximisez votre valorisation PME et sécurisez vos opérations de cession, transmission LBO ou levée de fonds (Seed, Série A, Série B). Nous structurons des modélisations financières inattaquables et gérons des datarooms irréprochables pour rassurer vos investisseurs.
Simuler une valorisation M&A →La valorisation PME ne peut se résumer à l'application d'un multiple d'EBE standardisé. Notre cabinet applique une approche d'ingénierie financière avancée pour retraiter votre liasse fiscale et faire émerger l'EBITDA normatif de votre activité.
Nous croisons la méthode des flux de trésorerie actualisés (DCF - Discounted Cash Flows) avec la méthode des multiples sectoriels de transaction récents. Nous intégrons systématiquement les ajustements du BFR normatif et le calcul précis de la dette financière nette pour garantir une base de négociation de valeur inattaquable lors de votre cash-out.
Notre cabinet d'ingénierie financière structure votre dossier d'investissement pour passer l'épreuve de la Financial Due Diligence des fonds d'investissement sans aucune réserve. Nous préparons une dataroom financière claire, centralisée et documentée qui prouve la rentabilité de votre modèle.
Lors de la structuration d'un LBO (Leveraged Buy-Out) ou d'un MBO (Management Buy-Out), nous collaborons avec vos conseils juridiques pour matérialiser le Pacte d'Associés et optimiser le montage de la dette senior et mezzanine, limitant la dilution des fondateurs historiques.
Analyse comparative des caractéristiques financières et juridiques selon le montage de capital envisagé pour votre PME ou Scale-up.
| Type d'Opération | Multiple de Valorisation Ciblé | Coût Moyen du Capital (WACC) | Effet de Levier Dette (Senior) | Impact Dilutif Dirigeants |
|---|---|---|---|---|
| Levée de Fonds (Seed / Série A) | Multiple sectoriel élevé (SaaS / Tech) | Élevé (Attentes ROI > 25% des VCs) | Faible au départ (Dette de levier limitée) | Moyen à Élevé (15% à 25% de dilution) |
| LBO Classique (Cession majoritaire) | Retraité sur l'EBITDA normatif historique | Moyen (Mix dette senior & equity) | Très Élevé (Dette représentant 50% à 70% de l'opération) | Faible (Réinvestissement minoritaire ou cash-out majoritaire) |
| MBO Interne (Transmission managers) | Valorisation conservatrice (Valorisation d'actifs) | Faible à Moyen (Dette bancaire prédominante) | Élevé (Dette remboursée par les dividendes de la PME) | Faible (Transition de contrôle accompagnée) |
Contexte : Structuration d'un Business Plan d'acquisition et modélisation financière complexe pour un groupe industriel à grande échelle (simulation modélisée sur un troupeau reproducteur de 1 000 truies), intégrant la projection analytique complète des marges d'EBE et d'EBITDA opérationnel.
Solution d'ingénierie Hyperion Impulse : Intégration d'un modèle de scénario de rupture simulant une bascule de 20% de la production vers un canal de vente directe au consommateur (D2C). Notre modélisation financière a permis de démontrer un incrément de marge d'EBITDA de +18% sur 3 ans, validant l'effet de levier LBO auprès d'un syndicat bancaire pour lever 8.5M€ de dette senior.
Contexte : Structuration d'un plan financier de go-to-market pour une startup d'envergure européenne valorisant des matières secondaires hautement stratégiques issues du recyclage e-waste (Aluminium de fonderie, métaux précieux, Néodyme).
Solution d'ingénierie Hyperion Impulse : Modélisation de la supply chain financière en connectant des indices de valorisation de métaux de marché en temps réel. Notre DAF M&A a paramétré la structuration de contrats à terme standardisés adossés aux réglementations de compensation (ICE Clear Europe, standards Glencore) pour stabiliser le fonds de roulement normatif, sécurisant un tour de Seed-extension de 3.2M€ en capital.
Par un audit minutieux des éléments comptables non récurrents et une modélisation agressive mais justifiable de votre croissance future. Nous éliminons les réserves des investisseurs lors des due diligences financières.
Elle centralise l'ensemble des preuves de performance (EBITDA, contrats clés, liasse fiscale, dettes). Une dataroom impeccable accélère les audits d'acquisition de 40% et limite les risques de renégociation de dernière minute.
C'est l'EBE brut nettoyé des éléments exceptionnels (ex: indemnités de départ, rémunération excessive du dirigeant cédant) pour refléter la véritable capacité de génération de cash de la PME.
Nous concevons une cascade de holding financière qui s'endette (dette senior acquise auprès d'un syndicat bancaire) pour racheter vos parts, dont les intérêts et le capital sont remboursés par la remontée de dividendes de la PME cible.
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